Warum wird die Fed Schritt bei der nächsten Krise in

  1. Zwar gibt es rationale Argumente für die Fed zur Seite bei der nächsten Bärenmarkt zu stehen, fordert eine Untersuchung der do-nothing Alternative, die Theorie in Frage.
  2. Ein Leerlauf-Fed könnte eine Deflationsspirale auslösen, bietet einen Anreiz für Unternehmen und Verbraucher Einkäufe zu verzögern, da sie für niedrigere Preise warten.
  3. Wenn der Aktienmarkt und die Wirtschaft beginnt zu stocken, Politiker an der Macht schreien laut nach Fed Intervention.
  4. Wenn die Fed Bestände ermöglicht eine längere Baisse eintreten, die fundamentalen und technischen Beweise wird dazu beitragen, führen uns zu einer vorsichtigen Anlage Mix.

Kleinere von zwei Übeln

Viele Wall Street argumentieren die Fed ist müde, die schweres Heben zu tun, als Politiker die Bewältigung der Probleme des Tages zu vermeiden fortzusetzen. Ein weiteres beliebtes Argument ist das Programm der quantitativen Lockerung der Fed versagt, und sie haben wenig Lust, die Märkte zu retten und die Wirtschaft, wenn die nächste Krise kommt. Das klingt logisch, bis Sie auf die möglichen Auswirkungen der Sitzung am Rande aussehen, als Vermögenspreise fallen.

Deflations kann die wirtschaftliche Aktivität Beschneiden

Nehmen wir an , wenn die Vermögenspreise in den nächsten Bärenmarkt beginnen zu fallen, nimmt die Fed die Haltung von „wir alle getan haben , was wir tun können“. Die Fed hat zahlreiche Bedenken über die do-nothing Alternative. Von Bloomberg :

Wenn Deflation packt, Unternehmen und Verbraucher zu stoppen Ausgaben. Es würgt Kreditnehmer, weil ihre Schulden bekommen, härter zu tilgen – eine Bedrohung für die Länder kämpfen, um die schwerste Rezession seit einer Generation zu verlassen. In diesem Märchen kommt in glänzender Rüstung gekleidet, die Inflation als Politiker debattieren, wie gerade genug, es zu schaffen Deflation in Schach zu halten. Fast sechs Jahren seit der Finanzkrise 2008 wandte sich die Weltwirtschaft upside-down, Deflation die Turbulenzen Länge zu ziehen droht. Die meisten entwickelten Volkswirtschaften haben es versäumt, den Schwung zu erholen benötigt langsam aber stationären Preiserhöhungen zu stimulieren, die die meisten Zentralbanker für wünschenswert halten.

Deflation ist schwer zu stoppen – Ask Japan

Wenn Deflation Kreditnehmer erwürgt und bietet Unternehmen und Verbrauchern einen Anreiz Ausgaben zu kürzen, ist es sicher Zentralbanken zu übernehmen möchte, um schnell alle deflationären Bedrohung auszumerzen. Das ist keine leichte Aufgabe. Am 29. Dezember 1989 begann eine massive Inflationsblase in Japan Pop. Als die Preise fielen, setzte sich die Anleger mit Bargeld auf ihre Brieftaschen für niedrigere Aktienkurse warten. Der Wunsch, „get out“ wurde viel stärker als der Wunsch, „get in“ und die Preise weiter fallen. Japan begann ein Prozess, dass die Zentralbanker haben Alpträume – eine Deflationsspirale. Wie die Grafik des japanischen Aktienmarkt unten zeigt, ist eine Deflationsspirale sehr schwer zu stoppen, wenn es beginnt. In der Tat, 25 Jahre später ist der Nikkei bei weitem nicht seine 1989 hoch.

Können Sie sich vorstellen , wenn der S & P 500 in dieser Woche ihren Höhepunkt erreicht und erneut nicht den hohen seit über 20 Jahren? Japan hat versucht verzweifelt deflationären Tendenzen umzukehren. Von Bloomberg :

Es ist 22 Jahre her, seit die jährliche Inflationsrate in Japan 2 Prozent überschritten, nach Daten von Bloomberg. In den letzten fünf Jahren der 1980er Jahre, als Japans Bruttoinlandsprodukt von $ 1300000000000 stieg auf $ 3 Bio und der Nikkei 225 Stock Average bei fast 39.000 erreichte, im Durchschnitt die monatlichen Lesungen für die Verbraucherpreissteigerungen von 1,2 Prozent, die Daten zeigen. Der Nikkei 225 schloss heute bei 15,407.94. „Es ist schwer zu sagen, ob wir wirklich Deflation Verlassen“, sagte Mitani. „Die Verbraucherpreise beginnen zu steigen, aber ein großer Grund dafür beruht auf der Schwächung Yen und steigende Energiepreise. Wir können nicht sagen, dass in den letzten Ergebnissen suchen, haben wir Deflation wirklich verlassen. „

Governors Bevorzugen Inflation

Angenommen, wir können alle aktuellen Fed Gouverneure die folgende hypothetische Frage gestellt:

Wenn Sie als Vorsitzender der Fed zu übernehmen, würden Sie eher eine Wirtschaft am Rande der Inflation Knospung erben oder Deflation schleichend?

Die überwiegende Mehrheit, wenn nicht alle, zurückkehren würde höchstwahrscheinlich eine Antwort der Inflation kriecht. Von Bloomberg:

Die Zentralbanker finden es einfacher, die Inflation als Deflation zu schlagen. Wenn die Preise zu schnell steigen, erhöhen sie die Zinsen, dann zurückziehen, wenn die Wirtschaft verlangsamt. Es ist schwieriger, die richtige Dosis der Medizin zu kalibrieren Deflation abzuwehren. Gerade jetzt, die Zinsen nicht in den meisten großen Ländern geschnitten werden, weil sie bereits in der Nähe von Null sind.

Wahlen und Termine

Gewählte und ernannte Beamte an der Macht wollen an der Macht bleiben. Niemand, einschließlich Fed Chair Janet Yellen, will eine Krise auf ihre Uhr auftreten. Die Mehrheitspartei will nie ein schwacher Aktienmarkt oder schwache Konjunktur Überschrift in Mitte Bedingungen oder einer Präsidentschaftswahl. Während die Fed eine „unabhängige“ Körper, in der realen Welt ist sie sind Menschen, die erhebliche politische Druck ausgesetzt. Die Druckwirkung zu nehmen exponentiell in den frühen Stadien der nächsten Krise zu erhöhen.

Anlage Implikationen

Ist es möglich, die Fed sagt: „Wir haben alles getan, was wir tun können“, wie Aktien den nächsten Bärenmarkt beginnen? Sicher ist es das. In jedem Fed-Szenario werden die Grundlagen und technischen Faktoren weiterhin Orientierung. Wenn wir die eingehenden Daten mit einem flexiblen und offenen Geist zu überwachen, gibt es keine Notwendigkeit, Fed Aktionen vorherzusagen. An diesem Punkt ist es wohl fair die Fed zu sagen, weiß nicht, wie sie die nächste Krise behandelt, die Prognosen umso schwieriger macht.

Während der S & P 500 ETF (SPY) um 15.00 Uhr nach unten 0,28% war nach der Fed-Anweisung erging es Anleihen (TLT) nicht besser mit TLT 0,94% fallen. Die wirtschaftlichen und technischen Daten, die wir in der Hand haben weiterhin mit einer wachstumsorientierten Zuordnung zu Seite. Folglich setzen wir SPY und Technologie-Aktien (QQQ) als Kernpositionen zu halten.

Es ist Zeit zu gehen zurück in den Ruhestand-Planung Schule

Es ist nicht mehr zu leugnen: Back-to-School-Zeit ist hier für zig Millionen von Schülern, Lehrern und Familien. Während des gesamten Lehrplan sind, investieren Klassen selten, und das ist eine Schande, weil der Unterschied zwischen intelligenten Investitionen und nicht-so-smart Investitionen im Wert von Millionen von Dollar über ein Leben lang sein kann.

Diesmal wollen wir auf einige wichtige Dinge sehen Sie wahrscheinlich nie in der Schule lernen. Unser Ausgangspunkt ist mein Lieblings Warren Buffett-Zitat:

„Sie haben nur sehr wenige Dinge richtig in Ihrem Leben zu tun, solange Sie nicht zu viele Dinge falsch machen.“

Wenn er recht hat, dann ist es wichtiger, die „Dinge falsch“ zu identifizieren und zu vermeiden, als zu versuchen, alles richtig zu machen.

Dementsprechend sind hier ein halbes Dutzend der Dinge, die Anleger häufig falsch machen.

1. auf sofortige Befriedigung gebraucht und denken , dass jeden Tag die nach oben oder unten auf dem Markt von Bedeutung ist, verliert der Anleger die Geduld und wollen schnelle Ergebnisse.

ein erfolgreicher Investor zu sein, ist ein bisschen wie eine Baumfarm zu pflanzen. Für eine lange Zeit, die Sämlinge sehen nicht sehr beeindruckend. Aber nach einem Jahrzehnt oder so, vielleicht sogar mit nur minimaler Wartung, beginnen diese Sämlinge viel wichtiger zu suchen. Nach 40 oder 50 Jahren, habe Sie wirklich etwas.

Es ist offensichtlich dumm eine Ernte von Bäumen zu erwarten, ein paar Wochen, ein paar Monate oder ein paar Jahre, um zu reifen in. Das gleiche gilt für ein Investment-Portfolio.

2. Die Anleger lassen ihre Emotionen Trumpf ihr Gehirn. Ein großer Teil der „Aktion“ auf dem Markt wird durch die Zwillingskräfte von Angst und Gier getrieben.

  • Angst: Dies ist eine der einfachsten Möglichkeiten, in Schwierigkeiten schnell zu bekommen. Wenn Sie in einem Bärenmarkt und verkaufen nach einer schmerzhaften Verlust Panik, Sie haben in diesem Verlust gesperrt. Und Sie haben dafür gesorgt, Sie werden nicht in der Markterholung teilnehmen, die fast sicher ist, früher oder später auftreten.
  • Greed: Auf der anderen Seite, wenn die Märkte boomen, einige Anleger stehen können nicht auf die Gewinne zu verpassen, sie zu hören immer wieder. Sie kann einen begründeten langfristigen Ansatz aufgeben und laden auf Aktienfonds ebenso wie die einziehenraserei an seiner Spitze ist. Wenn unweigerlich die Blase platzt, sind die Investoren plötzlich in über ihren Köpfen und haben kaum eine andere Wahl, außer zu verkaufen – und in der Regel warten, sie so zu tun, bis sie viel oder alle ihre Gewinne verloren haben.

Die Finanzmedien schüren diese Feuer, für ihre eigenen Zwecke und die ihrer Werbekunden. Es gibt immer einige „Experten“ bemüht, Ihnen zu sagen, zu ändern, was du tust.

Ich abonniere auf eine Website, die solche Prognosen gewidmet ist. Hier ist ein Beispiel der jüngsten Schlagzeilen, die Sie geben einen Eindruck von der „Lärm“ brummt ständig in nervöse Anleger Ohren:

  • Eine Zinserhöhung Wird nicht diese Hausse Stopp
  • Monatliche Charts anzeigen Bearish Risiko für den S & P 500
  • Negative Quarter In Japan, China, begleitet von Zeichen des Optimismus,
  • Wenn ich für diese REIT Die Zwiebel schälen zurück, fängt es an zu stinken
  • Hawkish ‚Fed stellt eine Chance in Gold
  • Gold: Wird es in Tränen enden?

3. Die Anleger kaufen Finanzprodukte aus in Auftrag gegeben Verkäufer. Diese Verkäufer scheinen alles für Sie herausgefunden zu haben; aber in Wahrheit haben sie die überwiegende Mehrheit ihrer verbrachte „herauszufinden,“ Energie, um zu bestimmen, wie sie Geld von Ihnen in einer Art und Weise zu machen, die nur plausibel genug sein können, dass Sie nicht sträuben wird.

In meinem kostenlosen E-Book Get Screwed Smart oder Get , Liste I 80 Gründe Investoren nicht mit Beratern motiviert durch Kommissionen arbeiten sollte. In dieser Liste finden Sie viele Möglichkeiten sehen , die Provisionen viel mehr kosten , als Sie denken . Und Sie werden sehen , dass die Existenz der Kommission Verkäufer Sie in Produkte zu setzen motiviert, die nicht in Ihrem Interesse.

4. Die Anleger wählen Fonds mit hohen Kosten. OK, das ist eine so einfach , dass ich meinen Kopf noch kratzen fragen , warum so viele Menschen für Investmentfonds unnötig hohe Einmalaufwendungen zahlen.

Der einfache Teil ist dies: Jeder Dollar, den Sie in Kosten zu bezahlen ist ein Dollar, die von Ihr Geld investieren bekam von der Rückkehr Ihres Fonds schmälert. Sie, nicht der Fonds, nahm das Risiko dieser Investitionen, und Sie sollten die Rückkehr zu bekommen.

Einmalaufwendungen sind in der Regel höher in Fonds, die von in Auftrag gegeben Verkäufer verkauft (siehe oben), Beleidigung auf eine Lebensdauer von finanziellen Verletzung zugibt und in Fonds mit aktivem Management, die im Durchschnitt schlechter abschneiden niedrigeren Kosten Indexfonds.

Die einzige Auszahlung ich von hohen Einmalaufwendungen sehen kann, ist die Möglichkeit, den Fondsmanager zu hoffen, dass sie irgendwie den Markt schlagen. (Siehe unten.) Diese Hoffnung so verlassen ist, dass, wenn es in der Finanzwelt die wahre Gerechtigkeit waren, aktiv verwaltete Fonds ihre Aktionäre keine Kosten überhaupt, um sie für die Risiken zu kompensieren verlangen würden.

5. Die Anleger selbst in den Fuß schießen versuchen , ihre Ein- und Ausreisen aus dem Markt zu Zeit. Dies ist ein Spiel Narr. Zu jedem Zeitpunkt gibt es so viele Kräfte auf dem Markt handeln , die niemand zuverlässig ihre kurzfristigen Ergebnisse vorhersagen kann.

Der Beweis hierfür ist zwingend, sorgfältig zusammengestellt und seit mehr als 20 Jahren von DALBAR berichtet. Wenn Sie skeptisch sind DALBAR Forschung , können Sie bei Morningstar wenden, die ähnliche Statistiken erstellt, die die Erträge von Investmentfonds mit den Renditen des Fonds Aktionäre vergleichen. Die Schlussfolgerungen sind ähnlich.

Zum Beispiel ist die 30-jährige Verbindung Rendite des S & P 500 Index bis zum 31. Dezember 2015 betrug 10,4%. Im Durchschnitt bekam in der US-Aktienfonds Renditen von nur 3,7%.

Es gibt zahlreiche Gründe dafür, einschließlich schlechte Beratung von Finanzberatern, hohe Kosten und Umsatz und schlechte Aktienauswahl von Managern. Aber ein sehr großer Teil des Verlustes kam zur Unzeit Käufe und Verkäufe.

6. Die Anleger versuchen , den Markt zu schlagen, vor allem von einzelnen Aktien auswählen und „Stern“ Manager. Ich habe auf diesen Fehler ein ganzes Buch Kapitel geschrieben, und Sie werden eine Diskussion darüber finden Sie hier. Wenn Sie „den Markt“ definieren als der S & P 500, dann ist es einfach besser zu machen.

Seit mehr als 20 Jahren habe ich leicht zugängliche Anlageklassen identifiziert , die eine lange Geschichte der besting die S & P 500. Die Anleger haben , die haben sie richtig zusammen gesetzt wurden durch diese Maßnahme mit wenig mehr Risiko “ , um den Markt zu schlagen“. Für langfristige Investoren haben die Ergebnisse dieser war erstaunlich konsistent.

Doch diese Lektion ist selten, wenn überhaupt, in den Klassenzimmern unterrichtet.

So haben Sie es, sechs Lektionen, die Sie wahrscheinlich nicht in der Schule lernen. Die Liste, natürlich, könnte weiter und weiter gehen.

Ich habe viele Artikel über die Jahre geschrieben über die Fehler , die Anleger zu machen. Hier finden Sie Links zu finden einige meiner Favoriten hier.

Die Börse in Hongkong ist anders

Der Aktienmarkt in Hongkong gilt als der wichtigsten Indizes der Welt, und es stellt auch einen einfacheren Weg für westliche Investoren suchen, um etwas Geld in die up-and-coming chinesischen Unternehmen zu setzen. Offiziell als der Börse Hong Kong bekannt ist, zählt der Markt konsequent unter den Top 10 in der Welt in Bezug auf die Marktkapitalisierung.
Was Sie brauchen
Lizenzierte Börsenmakler (empfohlen)
Kapital zu investieren
Die Kenntnis der internationalen Investitionen
Haben Ihre Forschung. Verbringen Sie einige Zeit bekommen die Macher an der Hong Kong Stock Exchange und die Trends zu kennen, die derzeit auf den Markt definieren. Denken Sie daran, dass die Leistung von einigen wichtigen Unternehmen genug, um den gesamten Markt nach oben oder unten zu schicken.

Informieren Sie sich auf Ihrem lokalen Hong Kong und chinesischen aktuelle Ereignisse und Wirtschaftsnachrichten. Der Smart Investor weiß, dass die Politik eine sehr wichtige Rolle in der Richtung spielt eine Börse des Landes, vor allem in einer Übergangswirtschaft wie Chinas nimmt.

Differenzieren Sie die beiden wichtigsten Hong Kong Aktienmärkte. Verstehen Sie, Copy Trading dass die Börse von Hong Kong Limited ist ein Konglomerat von vier Börsen, die in den 1980er Jahren verschmolzen und ist der primäre Markt für Copy Trading den Wertpapierhandel in Hong Kong. Die Hong Kong Unternehmen Growth Market (GEM) ist ein spekulativer Markt, in dem up-and-coming Unternehmen, die für den regulären Börse Copy Trading nicht qualifizieren kann die Aufmerksamkeit der Investoren zu gewinnen.

Studieren Sie den Austausch. Entscheiden Sie sich für eine Branche Sie möchten, dass in zu investieren, und suchen Sie nach einem Unternehmen, das Ihre Risikotoleranz zusätzlich passt ein attraktives Gewinnpotenzial zu bieten.

Kontaktieren Sie einen lizenzierten Börsenmakler, idealerweise ein Sie haben mit seit einiger Zeit Geschäfte zu machen. Gesetze über ausländische Investitionen in der Hong Kong Stock Exchange sind komplex, mit erheblichen Grauzone. Fragen Sie Ihren Broker, ob er gesetzlich zu investieren, in der Hong Kong Stock Exchange in Ihrem Namen zugelassen ist.

Suchen Sie eine lizenzierte professionelle von der chinesischen Wirtschaft in einer größeren Stadt. Legen Sie ein Handelskonto durch die professionelle Institution auf, und haben sie in der Hong Kong Stock Exchange in Ihrem Namen zu investieren. Denken Sie daran, dass es schwierig sein kann, die Hong Kong Stock Exchange in Echtzeit zu verfolgen, dank der beträchtlichen Zeitdifferenz zwischen Hong Kong und dem Festland der Vereinigten Staaten.

Aktien der Gesellschaft Plus500 oder Firmen Lager ist eine wertvolle finanzielle Vermögenswert sowohl für den Emittenten als auch der Anleger. Die Ausgabe von Aktien hat Unternehmen Kapital über die Grenzen hinweg zu erhöhen erlaubt. Aktien der Gesellschaft ist die Wahl Plus500 der Investition für viele einzelne Anleger wegen der hohen Rendite es zu bieten hat. Es ist wichtig, über Aktien des Unternehmens und seine Eigenschaften zu lernen, weil viele einzelne Anleger Plus500 auf Lager für ihr Nest Eier investieren.

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Definition
Aktien der Gesellschaft stellt einen Besitzanspruch auf das Vermögen und die Ertragslage des Unternehmens. Aus diesem Grund wird Aktien des Unternehmens auch als „Aktien“ oder bekannten „Eigenkapital“. Aktien der Gesellschaft hat drei Hauptmerkmale: Eigentumsrechte, Stimmrechte und beschränkter Haftung. Der Prozentsatz des Eigentums, die ein Investor in einem Unternehmen hat, ist proportional zu den vom Anleger gehaltenen Aktien. Jede Stammaktie gewährt dem Anleger das Recht auf eine Stimme, die verwendet werden können, den Vorstand der Gesellschaft zu wählen. Daher nehmen Anleger, die höhere Prozentsatz des Eigentums haben eine größere Mitsprache bei den Unternehmensentscheidungen. Alle Aktionäre genießen mit beschränkter Haftung. Das bedeutet, dass, wenn das Unternehmen in Konkurs geht, ihren Verlust ihrer Investition begrenzt ist.

Funktion
Die Aktien werden in erster Linie Kapital zu beschaffen ausgegeben. Die Unternehmen brauchen Geld zu erweitern und ihr Geschäft zu finanzieren. Sie erhalten sie entweder durch Kreditaufnahme oder durch Verkauf von Aktien. Durch den Verkauf von Aktien an die Anleger, vermeiden sie die Zinszahlungen sowie Rückzahlungen. Die erste Ausgabe von Aktien einer „Unternehmen seinen Börsengang oder IPO genannt. Eigenkapitalfinanzierung unterscheidet sich von Fremdfinanzierung, wie Bankdarlehen und Kapitalbeschaffung durch den Verkauf von Unternehmensanleihen. Die Fremdfinanzierung verlangt das Unternehmen den Kreditbetrag zurückzahlen – im Falle einer Unternehmensanleihe, der Nennwert, zusammen mit Interesse.

Literatur zum Thema: Gibt es Vorzugsaktien haben sich auf Unternehmensgewinne Forderungen?

Risiko
Aktien der Gesellschaft trägt von Natur aus ein gewisses Maß an Risiko. Die Aktionäre können Geld durch zwei Möglichkeiten zu verdienen. Sie können Dividenden auf dem Aktien verdienen, und sie können von Aktienwert profitieren. Allerdings sind nicht alle Unternehmen zahlen Dividenden. Viele Unternehmen entscheiden sich, das Geld zu reinvestieren. Wenn das Unternehmen einen Verlust erleidet, verlieren die Aktionäre Geld, da der Wert der Aktie sinkt. Im Falle des Konkurses haben die Gläubiger den ersten Anspruch auf das Vermögen. Die Aktionäre haben die letzten Anspruch auf ihr Vermögen. Um diese angeborene Risiko zu kompensieren, hat sich die Rendite auf das Lager war in der Vergangenheit größer ist als die Rendite auf einem Schuldtitel.

Klassen
Aktien der Gesellschaft können in verschiedene Klassen eingeteilt in erster Linie auf der Grundlage der Stimmrechte und Dividendenzahlungsstruktur. Die häufigsten Kategorien sind Stammaktien und Vorzugsaktien. Stammaktien ist die Die besten Informationen am häufigsten gehandelt und ausgegeben Kategorie. Gemeinsame Aktionäre genießen eine variable Dividende Struktur, werden sie eine Stimme pro Aktie gewährt, und sie haben die letzten Anspruch auf bezifferte Vermögen. Besitzer von Vorzugsaktien eine feste Dividende genießen. Sie haben die erste Priorität auf bezifferte Vermögen nach Gläubiger gezahlt werden, aber Vorzugsaktien in der Regel nicht tragen Stimmrechte. Wegen seiner relativ geringeres Risiko sowie feste Ergebnis wird Vorzugsaktien Anleihen ähnlich betrachtet, und es fällt unter die Kategorie der „festverzinslichen Finanzinstrumente“.

Handel
Aktien der Gesellschaft sind an den Aktienmärkten genannt als Aktienmärkten gehandelt werden. Diese können physischen Standorten wie New York Stock Exchange oder Over-the-counter, OTC oder, Märkte sein. OTC-Märkten sind die virtuellen Märkte wie NASDAQ. Die Märkte dienen die primäre Funktion von Käufern und Verkäufern von Stammaktien übereinstimmt, damit das Risiko zu reduzieren und den Handel zu erleichtern. Die Kräfte von Angebot und Nachfrage in erster Linie den Kurs der Aktie auswirken. Das Ergebnis des Unternehmens, Analystenberichte, Wirtschaft Trends, Wirtschaft und Industrie Aussichten auch den Preis der Aktien des Unternehmens beeinflussen.