Es ist Zeit zu gehen zurück in den Ruhestand-Planung Schule

Es ist nicht mehr zu leugnen: Back-to-School-Zeit ist hier für zig Millionen von Schülern, Lehrern und Familien. Während des gesamten Lehrplan sind, investieren Klassen selten, und das ist eine Schande, weil der Unterschied zwischen intelligenten Investitionen und nicht-so-smart Investitionen im Wert von Millionen von Dollar über ein Leben lang sein kann.

Diesmal wollen wir auf einige wichtige Dinge sehen Sie wahrscheinlich nie in der Schule lernen. Unser Ausgangspunkt ist mein Lieblings Warren Buffett-Zitat:

„Sie haben nur sehr wenige Dinge richtig in Ihrem Leben zu tun, solange Sie nicht zu viele Dinge falsch machen.“

Wenn er recht hat, dann ist es wichtiger, die „Dinge falsch“ zu identifizieren und zu vermeiden, als zu versuchen, alles richtig zu machen.

Dementsprechend sind hier ein halbes Dutzend der Dinge, die Anleger häufig falsch machen.

1. auf sofortige Befriedigung gebraucht und denken , dass jeden Tag die nach oben oder unten auf dem Markt von Bedeutung ist, verliert der Anleger die Geduld und wollen schnelle Ergebnisse.

ein erfolgreicher Investor zu sein, ist ein bisschen wie eine Baumfarm zu pflanzen. Für eine lange Zeit, die Sämlinge sehen nicht sehr beeindruckend. Aber nach einem Jahrzehnt oder so, vielleicht sogar mit nur minimaler Wartung, beginnen diese Sämlinge viel wichtiger zu suchen. Nach 40 oder 50 Jahren, habe Sie wirklich etwas.

Es ist offensichtlich dumm eine Ernte von Bäumen zu erwarten, ein paar Wochen, ein paar Monate oder ein paar Jahre, um zu reifen in. Das gleiche gilt für ein Investment-Portfolio.

2. Die Anleger lassen ihre Emotionen Trumpf ihr Gehirn. Ein großer Teil der „Aktion“ auf dem Markt wird durch die Zwillingskräfte von Angst und Gier getrieben.

  • Angst: Dies ist eine der einfachsten Möglichkeiten, in Schwierigkeiten schnell zu bekommen. Wenn Sie in einem Bärenmarkt und verkaufen nach einer schmerzhaften Verlust Panik, Sie haben in diesem Verlust gesperrt. Und Sie haben dafür gesorgt, Sie werden nicht in der Markterholung teilnehmen, die fast sicher ist, früher oder später auftreten.
  • Greed: Auf der anderen Seite, wenn die Märkte boomen, einige Anleger stehen können nicht auf die Gewinne zu verpassen, sie zu hören immer wieder. Sie kann einen begründeten langfristigen Ansatz aufgeben und laden auf Aktienfonds ebenso wie die einziehenraserei an seiner Spitze ist. Wenn unweigerlich die Blase platzt, sind die Investoren plötzlich in über ihren Köpfen und haben kaum eine andere Wahl, außer zu verkaufen – und in der Regel warten, sie so zu tun, bis sie viel oder alle ihre Gewinne verloren haben.

Die Finanzmedien schüren diese Feuer, für ihre eigenen Zwecke und die ihrer Werbekunden. Es gibt immer einige „Experten“ bemüht, Ihnen zu sagen, zu ändern, was du tust.

Ich abonniere auf eine Website, die solche Prognosen gewidmet ist. Hier ist ein Beispiel der jüngsten Schlagzeilen, die Sie geben einen Eindruck von der „Lärm“ brummt ständig in nervöse Anleger Ohren:

  • Eine Zinserhöhung Wird nicht diese Hausse Stopp
  • Monatliche Charts anzeigen Bearish Risiko für den S & P 500
  • Negative Quarter In Japan, China, begleitet von Zeichen des Optimismus,
  • Wenn ich für diese REIT Die Zwiebel schälen zurück, fängt es an zu stinken
  • Hawkish ‚Fed stellt eine Chance in Gold
  • Gold: Wird es in Tränen enden?

3. Die Anleger kaufen Finanzprodukte aus in Auftrag gegeben Verkäufer. Diese Verkäufer scheinen alles für Sie herausgefunden zu haben; aber in Wahrheit haben sie die überwiegende Mehrheit ihrer verbrachte „herauszufinden,“ Energie, um zu bestimmen, wie sie Geld von Ihnen in einer Art und Weise zu machen, die nur plausibel genug sein können, dass Sie nicht sträuben wird.

In meinem kostenlosen E-Book Get Screwed Smart oder Get , Liste I 80 Gründe Investoren nicht mit Beratern motiviert durch Kommissionen arbeiten sollte. In dieser Liste finden Sie viele Möglichkeiten sehen , die Provisionen viel mehr kosten , als Sie denken . Und Sie werden sehen , dass die Existenz der Kommission Verkäufer Sie in Produkte zu setzen motiviert, die nicht in Ihrem Interesse.

4. Die Anleger wählen Fonds mit hohen Kosten. OK, das ist eine so einfach , dass ich meinen Kopf noch kratzen fragen , warum so viele Menschen für Investmentfonds unnötig hohe Einmalaufwendungen zahlen.

Der einfache Teil ist dies: Jeder Dollar, den Sie in Kosten zu bezahlen ist ein Dollar, die von Ihr Geld investieren bekam von der Rückkehr Ihres Fonds schmälert. Sie, nicht der Fonds, nahm das Risiko dieser Investitionen, und Sie sollten die Rückkehr zu bekommen.

Einmalaufwendungen sind in der Regel höher in Fonds, die von in Auftrag gegeben Verkäufer verkauft (siehe oben), Beleidigung auf eine Lebensdauer von finanziellen Verletzung zugibt und in Fonds mit aktivem Management, die im Durchschnitt schlechter abschneiden niedrigeren Kosten Indexfonds.

Die einzige Auszahlung ich von hohen Einmalaufwendungen sehen kann, ist die Möglichkeit, den Fondsmanager zu hoffen, dass sie irgendwie den Markt schlagen. (Siehe unten.) Diese Hoffnung so verlassen ist, dass, wenn es in der Finanzwelt die wahre Gerechtigkeit waren, aktiv verwaltete Fonds ihre Aktionäre keine Kosten überhaupt, um sie für die Risiken zu kompensieren verlangen würden.

5. Die Anleger selbst in den Fuß schießen versuchen , ihre Ein- und Ausreisen aus dem Markt zu Zeit. Dies ist ein Spiel Narr. Zu jedem Zeitpunkt gibt es so viele Kräfte auf dem Markt handeln , die niemand zuverlässig ihre kurzfristigen Ergebnisse vorhersagen kann.

Der Beweis hierfür ist zwingend, sorgfältig zusammengestellt und seit mehr als 20 Jahren von DALBAR berichtet. Wenn Sie skeptisch sind DALBAR Forschung , können Sie bei Morningstar wenden, die ähnliche Statistiken erstellt, die die Erträge von Investmentfonds mit den Renditen des Fonds Aktionäre vergleichen. Die Schlussfolgerungen sind ähnlich.

Zum Beispiel ist die 30-jährige Verbindung Rendite des S & P 500 Index bis zum 31. Dezember 2015 betrug 10,4%. Im Durchschnitt bekam in der US-Aktienfonds Renditen von nur 3,7%.

Es gibt zahlreiche Gründe dafür, einschließlich schlechte Beratung von Finanzberatern, hohe Kosten und Umsatz und schlechte Aktienauswahl von Managern. Aber ein sehr großer Teil des Verlustes kam zur Unzeit Käufe und Verkäufe.

6. Die Anleger versuchen , den Markt zu schlagen, vor allem von einzelnen Aktien auswählen und „Stern“ Manager. Ich habe auf diesen Fehler ein ganzes Buch Kapitel geschrieben, und Sie werden eine Diskussion darüber finden Sie hier. Wenn Sie „den Markt“ definieren als der S & P 500, dann ist es einfach besser zu machen.

Seit mehr als 20 Jahren habe ich leicht zugängliche Anlageklassen identifiziert , die eine lange Geschichte der besting die S & P 500. Die Anleger haben , die haben sie richtig zusammen gesetzt wurden durch diese Maßnahme mit wenig mehr Risiko “ , um den Markt zu schlagen“. Für langfristige Investoren haben die Ergebnisse dieser war erstaunlich konsistent.

Doch diese Lektion ist selten, wenn überhaupt, in den Klassenzimmern unterrichtet.

So haben Sie es, sechs Lektionen, die Sie wahrscheinlich nicht in der Schule lernen. Die Liste, natürlich, könnte weiter und weiter gehen.

Ich habe viele Artikel über die Jahre geschrieben über die Fehler , die Anleger zu machen. Hier finden Sie Links zu finden einige meiner Favoriten hier.